Vicentin tiene tres compradores
Los dueños de la empresa en cesación de pagos aceptaron el interés conjunto de la Asociación de Cooperativas Argentinas, Molinos Agro y Vinterra. Ahora se abrirá un proceso de auditoría que podría derivar en una oferta de compra o en contratos para utilizar las plantas productivas.
Vicentin podría vender hasta el 90% de sus acciones si prospera una negociación que la agroexprotadora en cesación de pagos desde diciembre de 2019 aceptó iniciar con tres empresas del mismo rubro: la Asociación de Cooperativas Argentinas (ACA), Molinos Agro S.A. (del grupo Pérez Companc) y Viterra Argentina S.A. (antes denominada Oleaginosa Moreno Hnos. S.A., que es socia de Vicentin en Renova).
Las firmas interesadas presentaron una propuesta conjunta, ya aceptada por los accionistas de la empresa que desde junio a agosto de 2020 el Gobierno nacional intentó intervenir y eventualmente expropiar. En rigor, aunque el presidente Alberto Fernández emitió un decreto que después dejado sin efecto por otro documento oficial del mismo tenor, desde el oficialismo siguieron analizando la posibilidad de tomar el control de Vicentin.
Por ahora, las tres agroexportadoras que negocian tomar el control de Vicentin expusieron en grupo su “interés de manera no vinculante para participar en este proceso de análisis de una potencial transacción”, de la empresa con base en Avellaneda, Santa Fe, y plantas productivas en el Gran Rosario.
Los accionistas de la empresa con base en Avellaneda, Santa Fe, que desde junio a agosto de 2020 el Gobierno nacional intentó intervenir y eventualmente expropiar, han aceptado la volunta de las tres compañías referidas, a las cuales consideran de extensa trayectoria en la industria.
Las tres empresas interesadas poseen una reconocida trayectoria en el mercado en el que se desempeña Vicentin y, aun teniendo distintos orígenes, detentan un compromiso de larguísima data con el desarrollo argentino: ACA es un referente del cooperativismo argentino desde 1922, Molinos Agro es, con 115 años de historia, una de las empresas nacionales más relevantes del sector agroexportador, y Viterra Argentina, que forma parte del grupo internacional Viterra, es referente en ese mismo mercado realizando actividades en Argentina desde hace 40 años.
Ahora se contempla la posibilidad de que la eventual transacción implique una participación mayoritaria del capital de la sociedad a través de la modalidad de capitalización. Alternativamente, los interesados podrían evaluar la utilización de los activos de la sociedad bajo la modalidad de fazon, complementada con acuerdos de mediano plazo que otorguen el derecho a ingresar al capital social de Vicentin.
A partir de la aceptación de la manifestación de interés, los Interesados llevarán a cabo un proceso de auditoría (due diligence) de la sociedad, finalizado el cual, podrán presentar una oferta vinculante que seguirá los pasos previstos en el marco del concurso de acreedores que tramita el juez de Reconquista, Fabián Lorenzini.
Tres posibilidades
Por un lado, de prosperar la transacción los interesados adquirirán una participación que en forma conjunta les otorgue todos los derechos políticos necesarios para adoptar las decisiones que hagan al giro ordinario y extraordinario de Vicentin, procurando que la sumatoria de sus participaciones no sea superior al 90% (noventa por ciento) del total del capital y votos de la sociedad.
Como alternativa a la Capitalización de la Sociedad, los interesados analizarán también la posibilidad de efectuar una contratación, de mediano o largo plazo, de la capacidad de industrialización a fazón de las diferentes plantas de Vicentin, a través de un esquema que posibilite el mantenimiento del giro de la sociedad y el cumplimiento de la propuesta concursal aprobada, complementada con acuerdos de mediano plazo que otorguen la posibilidad de ingresar a su capital social.
A su vez, Vicentin y sus accionistas analizarán las condiciones de una propuesta de reestructuración sustentable para ser presentada en el marco de su concurso preventivo. En cualquier caso, los accionistas de Vicentin asumirán el compromiso de no realizar retiros de fondos de la sociedad, hasta tanto se hubieran saldado las deudas en el marco de dicho concurso preventivo.
Desde ambas partes se aclaró que aún o se ha llegado a un compromiso efectivo de acuerdo. “Sin perjuicio de la presentación por los Interesados de la referida manifestación de interés, que no requiere exclusividad alguna, ni de su aceptación por parte de los accionistas de Vicentin, no puede asegurarse que, finalmente, los Interesados presentarán efectivamente una oferta vinculante, ni que, en dicho supuesto, los accionistas de Vicentin vayan a aceptarla”
Indicaron que las negociaciones en marcha tampoco implica “que la propuesta a ser presentada por la sociedad a sus acreedores, en el marco de su proceso concursal, vaya a reunir las aprobaciones legalmente requeridas, ni que vaya a ser homologada judicialmente en forma firme y definitiva”.
